此前，中外玩具网曾报道玩具上市公司——广东高乐股份有限公司（002348，简称“高乐股份”）控制权或发生变更的消息；11月22日，高乐股份发布收购报告书摘要、非公开发行股票预案等公告，预示着连亏三年的高乐股份即将迎来新主——“养猪大户”华统集团。
▲高乐的玩具火车（goldlok视频截图）
▌高乐股份成立于1989年，前身为普宁市振兴制造厂有限公司，2010年成功在深交所中小板上市。作为一家典型的家族企业，在本次收购前高乐股份实控人人数较多，系整个杨氏家族，截至2022年上半年，兴昌塑胶五金厂有限公司、普宁市新鸿辉实业投资有限公司、普宁市园林文化用品有限公司、普宁市新南华实业投资有限公司分别持有高乐股份17.76%、5.46%、0.68%、0.64%的股份，分别位列第一大、第三大、第六大、第七大股东，而上述公司均为杨氏家族控制企业。此外，在高乐股份前10大股东名单中，杨广城持股比例8.2%，位列单一第二大股东。
公告显示，高乐股份目前主要有玩具和互联网教育两大业务板块。近年来，受疫情等多重因素影响，玩具业务生产成本增加、毛利率降低，公司盈利能力出现下滑。加之互联网教育业务发展不及预期，子公司业绩出现大幅下滑并计提大额商誉减值，导致高乐股份当前盈利状况不佳。
▌华统集团成立于2003年，注册资本5.00975亿元，坐落于闻名世界的"中国小商品城"——义乌，是一家以农业产业经营为主体，多元化发展的民营企业。其拥有华统股份、华统食品、华统新能源、华统房地产等23家控股子公司，并拥有“饲料加工-畜禽养殖-畜禽屠宰加工-肉制品深加工”的完整产业链。披露显示，集团股东、实际控制人为朱俭勇、朱俭军，双方系兄弟关系。其中朱俭勇持股60%，朱俭军持股22.5%。
▍收购人华统集团的股权结构▼
2021年，华统集团实现营业收入88.2亿元，实现净利润5235万元左右，期末资产负债率74.68%；2022年前三季度，其实现营业收入66.3亿元，实现净利润4798万元左右，期末资产负债率69.11%。
▌根据高乐股份发布的收购公告显示，华统集团通过“股权受让+表决权受托”方式入主公司，公司控股股东由兴昌塑胶五金厂有限公司变更为华统集团，实际控制人由杨氏家族变更为朱俭勇、朱俭军两兄弟。
其中，华统集团通过与兴昌塑胶五金厂有限公司签署《广东高乐股份有限公司股份转让协议》，约定华统集团通过协议转让方式受让兴昌塑胶五金厂有限公司持有的公司约1.33股无限售流通股份（占公司股本总额的14%）；同时，华统集团还与与兴昌塑胶五金厂有限公司、杨广城签署《表决权委托协议》，约定将二者合计持有的公司7331万股股票（占公司股本总额的7.74%）表决权委托给华统集团有限公司行使。
此外，华统集团与上市公司签署《附条件生效的股份认购协议》，华统集团拟认购上市公司非公开发行的2.84亿股股票（占上市公司发行前股本总额的30%），认购价格为1.88元/股；此次募集资金净额全额用于补充流动资金。
在不考虑其他因素导致股本数量变动的情况下，按照拟发行股数计算，本次权益变动及非公开发行完成后，华统集团将持有上市公司4.17亿股股份，占上市公司发行后总股本的33.85%。
▍本次协议转让前后，信息披露义务人持有上市公司股份情况▼
▌在公告中，华统集团表示，其认可高乐股份在玩具行业的品牌影响力及稳健经营情况，根据自身战略发展的需要，谋求发展现有主业及产业转型，提高上市公司持续盈利能力和综合竞争能力，逐步实现上市公司价值的提升。此外，华统集团称，未来一年内暂无改变高乐股份主营业务或者对高乐股份主营业务作出重大调整的计划，亦无对高乐股份或其子公司的资产和业务进行出售、合并、与他人合资或合作的计划。
11月22-23日，高乐股份连续两日涨停。
来源：中外玩具网（ctoy-gdta）综合
参考：上海证券报/证券日报/高乐股份
